lylinh91 — 28/03/2024, 11:07
learn4ever đã viết:
All-in :3, Doanh thu 20k tỷ nào :3
Up
DragonGate — 28/03/2024, 17:13
DavisDoublePLay đã viết:
Nếu xác định đã đi đường dài. Thì cũng có một vài cách để cải thiện hiệu suất. Tuỳ bối cảnh của NDT, mình thấy thế này:
Nếu trường vốn, khi TLG giảm 2 điểm thì mua vào, mỗi lần giảm 2 điểm cứ bước ra thong thả cúi xuống nhặt.
Còn ít vốn, thì có mua có bán, mua 2 bán 1.
Mục tiêu là hạ giá vốn, tăng lượng cp nắm giữ.
Nếu chọn sai công ty (công ty “xấu”) thì các bước trên sẽ dẫn ta xuống vực. Thiên Long là trường hợp ngược lại, good company.
ad quay lại lái tàu đi, tàu chật bánh rồi
DavisDoublePLay — 28/03/2024, 18:02
DragonGate đã viết:
ad quay lại lái tàu đi, tàu chật bánh rồi
I am traveling
datdautub — 31/03/2024, 03:39
Thời đại công nghệ ai lại dùng bút bi bác ơi haizzz
DavisDoublePLay — 01/04/2024, 10:33
datdautub đã viết:
Thời đại công nghệ ai lại dùng bút bi bác ơi haizzz
Mình có nêu quan điểm về vấn đề này ở các comment trước. Mình thấy nhà trường, giáo viên, công ty, học sinh,… vẫn dùng bút để viết như trước giờ. Các nhà sách vẫn cung cấp bút viết TL đều đặn cho các trường. Thời đại công nghệ nhưng mọi người vẫn dùng sản phẩm của Thiên Long nhé. Chẳng lẽ BLĐ xây thêm nhà máy chỉ để lấy le, đốt tiền của cổ đông?
Mà BLĐ lại là cổ đông lớn nhất chiếm >60%. Nên chắc là họ không có đốt tiền của bản thân một cách mù quáng đâu nhỉ
Thanhdung82 đã viết:
Bây giờ kỷ nguyên công nghệ, mấy ai dùng bút nữa đâu bát
DavisDoublePLay đã viết:
2. Vậy phải xem hoạt động gần đây của Thiên Long thế nào?
Năm 2019, phát hành riêng lẻ cho đối tác chiến lược NWL Cayman Holdings Ltd để làm bệ đỡ bước vào thị trường Châu Mỹ. NWL Cayman mua vào 5 triệu cổ phần, sở hữu 7% VĐL, với giá mua 85k/cp (cao hơn 35% so với giá thị trường lúc đó). Thiên Long thu về 425 tỷ đồng.
Trong năm, Thiên Long cũng thành lập công ty con Flexoffice 100% vốn tại Singapore để thuận tiện mở mang bờ cõi.
Các kế hoạch chưa kịp thực hiện thì Covid đến, Năm 2020, bị ảnh hưởng nặng bởi Covid nên doanh thu và lợi nhuận của Thiên Long sụt giảm. Nhưng cũng chỉ đúng 1 năm này thôi. Qua năm 2021 thì Thiên Long đã lấy lại đà tăng trưởng. Giai đoạn này công ty tập trung thu hồi công nợ, kiểm soát chi phí. Nên dòng tiền HĐKD vẫn đạt mức cao. Cổ tức tăng theo. Khẳng định vị thế của công ty đầu ngành văn phòng phẩm trong chuỗi giá trị.
Bảng Phân tích Dòng Tiền
Và KQKD theo dòng thời gian
Năm 2022, CEO Trần Phương Nga tái khởi động dự án mở rộng nhà máy thiên long long thành và hoàn thành vào cuối 2022, xây kho trung tâm, sáp nhập các công ty con, góp vốn vào Pega, thành lập Clever Box.
Năm 2023, hợp tác với các tập đoàn kinh tế, giáo dục trong nước như Bitis để trưng bày sản phẩm bán hàng tại các cửa hàng cửa Bitis. Rồi Galaxy Education của Nguyễn Hoàng Group. Cơ cấu lại hệ thống phân phối trong nước. Tham gia bán hàng trực tuyến trên Amazon, tiến bước vào thị trường Bắc Mỹ.
Quá trình trên giống như các bước chuẩn bị chạy đà trước khi thực hiện cú nhảy hơn là lụi tàn?
— Gộp bài viết, 27/02/2024, Bài cũ: 27/02/2024 —
Thiên Long quá nổi tiếng với chiếc bút bi, nên vô hình chung mọi người cho rằng Thiên Long chỉ kinh doanh bút bi. Đó là sự lầm tưởng.
![[\u200bIMG]](https://i.upanh.org/2024/02/27/11ae38665e3c0c77e3.png)
![[\u200bIMG]](https://i.upanh.org/2024/02/27/12d837a081f541c661.png)
DavisDoublePLay đã viết:
Có thể đây là số liệu huynh cần.
Nếu huynh chưa nghiên cứu qua TLG thì có thể đọc báo cáo phân tích của FPTS và VCSC về TLG để thấu hiểu doanh nghiệp hơn. Mình đính kèm đường link tải báo cáo:
![[\u200bIMG]](https://i.upanh.org/2024/02/27/Capture34bf4c15fdfa1d16.png)
DavisDoublePLay đã viết:
Thực ra BLĐ đã và đang từng bước thực hiện mục tiêu doanh thu vạn tỷ vào năm 2027.
Nhưng vì hiểu biết của mình về ngành còn cạn, nên không biết mức độ khả thi đến đâu. Nên bù lại, chiết khấu 2/3 chắc sẽ đạt được chứ?
![[\u200bIMG]](https://i.upanh.org/2024/02/29/Capture8cd677769e44b1cd.png)
DavisDoublePLay — 02/04/2024, 21:21
https://thienlonggroup.com/storage/media/KSKQKLa991gKxi9PLAANGIAbUOq3z79Xp4Sa7W1k.pdf
Tài liệu ĐHCĐ (dự thảo) đã có.
Về cổ tức 2023 còn lại 20% sẽ được chia bằng 10% cash + 10% cổ.
Cổ tức kế hoạch 2024 vẫn là 35%.
Kế hoạch 2024 đặt ra là 3800 tỷ doanh thu và 380 tỷ LNST (luôn duy trì biên lợi nhuận 10%)
Nếu doanh thu vượt 4000 tỷ thì BLĐ được mua ESOP 1% với giá 10.000 đ/cp. Chủ tịch Cô Gia Thọ dùng chiến lược củ cà rốt dành cho BLĐ, với điều kiện:
Nếu Doanh thu năm 2025 đạt 5000 tỷ doanh thu thì BLĐ được ESOP 1%.
Năm 2026, đạt 6000 tỷ doanh thu thì tiếp tục được ESOP 1%.
Biên LNST của THiên Long duy trì 10% DTT, nên kỳ vọng 2026, TLG sẽ đạt mức LNST là 600 tỷ.
(Cá nhân mình đánh giá chính sách ESOP này rất hay, rất có động lực, và cổ đông được lợi nếu BLĐ Thiên Long đạt được các cột mốc doanh thu trên)
Phát triển thị trường, điểm sáng là sản phẩm xuất khẩu mang thương hiệu Thiên Long (Flexoffice và Colorkit) tăng trưởng tốt. Tăng 35% so với cùng kỳ. Bù cho sản phẩm gia công cho thị trường Mỹ và EU bị chậm.
(Tài liệu báo cáo KQKD năm 2023 của CEO có nhiều thông tin giá trị)
Giả sử năm nay LNST 2024 của TLG đạt 400 tỷ và 600 tỷ vào năm 2026. Thì mọi người định giá TLG vào khoảng bao nhiêu là hợp lý?
Tsuy — 02/04/2024, 23:20
400 tỷ upside: 25%
600 tỷ upside: 100%
Nhưng muốn được vậy thì cứ đưa kết quả ra rồi xét,
Tiềm năng trong tương lai phải phán ánh 1 phần nào vào kết quả hiện tại, ko có gì phải vội !
PositiveFlow — 04/04/2024, 15:12
https://s.cafef.vn/tlg-1970987/vua-…doanh-thu-ky-luc-co-tuc-35-trong-nam-2024.chn
DragonGate — 04/04/2024, 16:31
PositiveFlow đã viết:
https://s.cafef.vn/tlg-1970987/vua-…doanh-thu-ky-luc-co-tuc-35-trong-nam-2024.chn
quá mượt
PositiveFlow — 04/04/2024, 16:45
Một case đầu tư dài hạn quá ổn
![[IMG]](/img/f319/smilies/1.jpg){kind=small}
![[\u200bIMG]](/img/f319/misc/D75y7F1)