DavisDoublePLay — 27/02/2024, 15:26

bin1408 đã viết:

Về mặt định giá, theo m thì khoảng 42,x là ngon rồi :)

Nhìn TA thì mức giá cân bằng của TLG tầm 48,x dạo gần đây bị ép xuống 46,x chủ yếu do NN họ bán 30-50% tổng KLGD cả ngày.

Nên có thể mở mua dần khi:

  • NN ngưng bán

  • Hoặc có BBs vào hốt sạch của NN bán

  • Hoặc về 42,x

42.x thì tốt quá nhỉ. Nếu đúng như dự đoán thì có thể Thiên Long sẽ tạm ứng phần cổ tức còn lại của năm 2023 là 2000 đ/cp trước kỳ ĐHCĐ 2024.

Khi đó giá vốn chỉ còn 40.x

crowfat — 27/02/2024, 15:41

Bác có thông tin về các sản phẩm ngoài Bút Viết của TLG không, đây mới là trọng tâm tăng trưởng của TLG.

Doanh thu 2023 em thấy 2700tỷ thành phẩm, 700tỷ hàng hóa.

TLG sản xuất được bút viết, nhưng còn các sản phẩm ngoài bút viết thì bao nhiêu phần TLG sản xuất được? Tăng trưởng và biên lợi nhuận tốt ko?

DragonGate — 27/02/2024, 19:09

.

Ankaty — 27/02/2024, 19:37

DavisDoublePLay đã viết:

*Công ty đầu ngành,

Cổ phiếu có thanh khoản cao,

Tỷ suất cổ tức hấp dẫn,

Định giá đang rẻ.*

Hiện tại có không?

Lấy cảm hứng sau khi đọc cuốn sách “Đek Biết Gì Cũng Tiến” của tác giả Nguyễn Thành Nam (founder FPT) cùng các cộng sự, mình xin mạn phép được gửi đến cộng đồng bài phân tích, ý tưởng đầu tư của mình với phương châm Đek Biết Gì Mới Viết. :)

1. Ý tưởng đầu tư

Ý tưởng đầu tư vào Doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh cao nhưng lợi nhuận suy giảm trong ngắn hạn, dẫn đến giá cp đang về vùng giá hợp lý. Thì ta phải làm rõ 2 điều.

Thứ nhất, phải chăng khó khăn là nhất thời rồi sau đó doanh nghiệp sẽ bước vào giai đoạn tăng trưởng mới.

Thứ hai, mức giá bao nhiêu thì hợp lý? Nếu ta mua với mức giá đủ thấp thì tài sản bình thường lại trở nên hấp dẫn.

Phải clear 2 điều này, thì ý tưởng này mới biến thành cơ hội hấp dẫn được. Nếu không đó sẽ là bắt đầu của cơn ác mộng.

Thiên Long (TLG) ở thời điểm hiện tại đang là một trường hợp như thế. Tìm hiểu xem thế nào.

Thiên Long đang giao dịch ở vùng giá 46. Book value tại 31/12/2023 là 27.000 đ/cp. Cổ tức tiền mặt 3500 đ/cp. Có ROE ổn định 20%. Tính ra PB = 1.7, tỷ suất cổ tức tiền mặt 7.5% đối với một doanh nghiệp có cao hào kinh tế vững mạnh thì liệu có đáng để cân nhắc đầu tư không?

Cho nên, nếu mình không mua Thiên Long ở thời điểm này (vùng giá 46) chỉ có lý do duy nhất là doanh thu và lợi nhuận của Thiên Long sẽ tiếp tục đi xuống. Nói cách khác, doanh nghiệp bước vào giai đoạn hoại?

2. Vậy phải xem hoạt động gần đây của Thiên Long thế nào?

… (còn tiếp)

TLG TLG TLG

DavisDoublePLay — 27/02/2024, 20:16

crowfat đã viết:

Bác có thông tin về các sản phẩm ngoài Bút Viết của TLG không, đây mới là trọng tâm tăng trưởng của TLG.

Doanh thu 2023 em thấy 2700tỷ thành phẩm, 700tỷ hàng hóa.

TLG sản xuất được bút viết, nhưng còn các sản phẩm ngoài bút viết thì bao nhiêu phần TLG sản xuất được? Tăng trưởng và biên lợi nhuận tốt ko?

Có thể đây là số liệu huynh cần.

[\u200bIMG]

Nếu huynh chưa nghiên cứu qua TLG thì có thể đọc báo cáo phân tích của FPTS và VCSC về TLG để thấu hiểu doanh nghiệp hơn. Mình đính kèm đường link tải báo cáo:

https://www.fshare.vn/file/RJ4ORKAF2Q6G

https://www.fshare.vn/file/UVJUDZNZSNLR

DavisDoublePLay — 28/02/2024, 09:34

bin1408 đã viết:

Về mặt định giá, theo m thì khoảng 42,x là ngon rồi :)

Nhìn TA thì mức giá cân bằng của TLG tầm 48,x dạo gần đây bị ép xuống 46,x chủ yếu do NN họ bán 30-50% tổng KLGD cả ngày.

Nên có thể mở mua dần khi:

  • NN ngưng bán

  • Hoặc có BBs vào hốt sạch của NN bán

  • Hoặc về 42,x

Theo huynh thì khi nào nước ngoài ngưng bán?

23% VĐL thuộc Sở hữu nước ngoài.Gần như toàn bộ là tổ chức nước ngoài sở hữu, nhà đầu tư cá nhân nước ngoài chưa đến 1% VĐL của TLG.

Ngoài NĐT chiến lược NWL CAyman sở hữu trên 7%, thì các tổ chức/ Quỹ nước ngoài nào đang nắm Thiên Long và đang bán ra nhỉ?

bin1408 — 28/02/2024, 09:43

DavisDoublePLay đã viết:

Theo huynh thì khi nào nước ngoài ngưng bán?

23% VĐL thuộc Sở hữu nước ngoài.Gần như toàn bộ là tổ chức nước ngoài sở hữu, nhà đầu tư cá nhân nước ngoài chưa đến 1% VĐL của TLG.

Ngoài NĐT chiến lược NWL CAyman sở hữu trên 7%, thì các tổ chức/ Quỹ nước ngoài nào đang nắm Thiên Long và đang bán ra nhỉ?

Chịu thôi bro, bán kiểu này là cơ cấu DM, nên có lẽ sẽ ko nhanh đâu

như MWG họ bán ròng rã mấy tháng

nên m cứ để trong bảng giá, quan sát đã 8->

DavisDoublePLay — 29/02/2024, 09:52

TÍn hiệu sớm, Sáng nay nước ngoài đã dừng bán. Moi hôm mở phiên là đã bán ròng rồi mà.

Không biết Mấy bạn nước ngoài có đọc topic này của mình không?

Thuyết âm mưu, là các bạn ấy tạm dừng bán. Để anh em FOMO lên rồi bán tiếp :)

DavisDoublePLay — 29/02/2024, 10:14

DavisDoublePLay đã viết:

3. Mức giá này đã mua được chưa?

Nếu đúng như dự đoán thì có thể Thiên Long sẽ tạm ứng phần cổ tức còn lại của năm 2023 là 2000 đ/cp trước kỳ ĐHCĐ 2024. Đồng nghĩa với việc nếu ta mua ở mức giá 46, thì giá vốn của ta sẽ giảm xuống còn khoảng 44 chỉ trong vòng hai tháng. Nếu Thiên Long vẫn duy trì mức cổ tức 3500 đ/cp. Thì tỷ suất cổ tức tiền mặt lúc này lên đến 8%/năm.

Nếu forecast rằng lãi suất tiết kiệm duy trì ổn định quanh 5%-6% trong thời gian tới, và có niềm tin rằng Thiên Long sẽ từng bước thực hiện được doanh thu vạn tỷ vào năm 2027 thì phần thưởng sẽ rất hậu và rủi ro ở mức thấp. Vì biên lợi nhuận sau thuế duy trì 10% Doanh thu, thì với 10.000 tỷ doanh thu sẽ cho ra 1000 tỷ LNST, gấp 2.7 lần so với con số lợi nhuận 360 tỷ của 2023. Nếu đạt 2/3 kế hoạch thì các con số vẫn ok phết. Thương vụ đầu tư đậm chất Dhandho “rủi ro thấp, nhưng tính bất định cao”.

Tỷ suất cổ tức 8% và định giá PB thấp sẽ đóng vai trò làm bệ đỡ cho giá cổ phiếu. Mình có dùng công cụ lọc để check xem bao nhiêu doanh nghiệp ở thời điểm hiện tại có Vốn hóa > 2000 tỷ, Giá trị giao dịch trung bình 15 ngày trên 2 tỷ đồng/phiên. Và có ROE = 20%, BV = 1.7 đạt mức tỷ suất cổ tức 8%.

Kết quả trả về: zero.

Hiện tại khó tìm được doanh nghiệp thỏa mãn các tiêu chí đồng thời: thanh khoản cao, đầu ngành, tỷ suất cổ tức hấp dẫn, và định giá rẻ.

[\u200bIMG]

4. Vậy điều gì khiến ta e ngại?

…

Thực ra BLĐ đã và đang từng bước thực hiện mục tiêu doanh thu vạn tỷ vào năm 2027.

Nhưng vì hiểu biết của mình về ngành còn cạn, nên không biết mức độ khả thi đến đâu. Nên bù lại, chiết khấu 2/3 chắc sẽ đạt được chứ?

[\u200bIMG]

DavisDoublePLay — 29/02/2024, 11:08

DavisDoublePLay đã viết:

TÍn hiệu sớm, Sáng nay nước ngoài đã dừng bán. Moi hôm mở phiên là đã bán ròng rồi mà.

Không biết Mấy bạn nước ngoài có đọc topic này của mình không?

Thuyết âm mưu, là các bạn ấy tạm dừng bán. Để anh em FOMO lên rồi bán tiếp :)

Gần hết phiên sáng rồi vẫn chưa thấy các anh Tây hành động nhỉ?

Nếu hết ngày hôm nay khối ngoại dừng bán thì có thể xem là tín hiệu từ đèn đỏ sang đèn vàng.

Khi (nếu) có số liệu tích cực từ KQKD nữa thì đèn vàng chuyển sang đèn xanh :)