fpts.com — 05/01/2021, 22:31
nguoiphanxu đã viết:
Tôi thì có quan điểm tính toán dựa trên cơ sở như sau:
Mức lợi nhuận tối thiểu sẽ như @fpts.com tính là 1,75%/Doanh thu = 25,5 tỷ.
Sau đó tính đến yếu tố tiết kiệm chi phí:
- Chi phí tài chính: năm 2019 là 22,1 tỷ; 3 quý đầu năm 2020 là 9,2 tỷ trong khi khoản mục vay nợ giảm liên tục từ 320 tỷ đầu năm thì đến 30/09/2020 chỉ còn vay 250 tỷ và sẽ còn giảm trong quý IV/2020 vì đang dư rất nhiều tiền -> lãi vay quý 4/2020 tối đa ~ quý 3/2020 là 3,7 tỷ.
-> Chi phí lãi vay 2020 kịch thủ là 13 tỷ.
Mục này giảm 9 tỷ so với năm 2019.
- Chi phí quản lý: tỷ lệ chi phí quản lý/Doanh thu năm 2018 là 5,24%; năm 2019 là 5,27%.
Sang 2020 tỷ lệ này 3 quý đầu năm lần lượt: QI/2020 là 4,4%; QII/2020 là 4,83%; QIII/2020 là 3,12%.
Tổng 3 quý đầu năm là: 31,87 tỷ
QIV/2020 cho tính thoải mái với tỷ lệ 5%/657 tỷ doanh thu sẽ là: 32,86 tỷ
-> Chi phí quản lý 2020 kịch thủ là 64,73 tỷ
Mục này giảm 2,73 tỷ so với năm 2019
Tổng 2 mục chi phí này thì 2020 giảm được 15,7 tỷ so với 2019. Cứ cho là chưa tính đến yếu tố Doanh thu 2020 tăng 14% so với 2019 và cho rằng phần lợi nhuận sau thuế 9 tháng đầu năm 2020 tăng gần 5 tỷ so với 9 tháng đầu năm 2019 đều là do tiết kiệm được ở 2 mục trên thì lợi nhuận sau thuế 2020 sẽ là:
25,5 tỷ - 5 tỷ + 15,7 tỷ ~ 36 tỷ.
Nếu tính đến yếu tố doanh thu tăng 14% thì con số sẽ còn lớn hơn nữa.
— Gộp bài viết, 05/01/2021, Bài cũ: 05/01/2021 —
Ok với bác là doanh thu xây dựng không thể đột biết. Và thực tế doanh thu 2020 chỉ tăng 14% so với 2019.
Nhưng cái mục đột biết là chi phí lãi vay giảm mạnh: vừa do giảm được khoản vay vừa do lãi suất giảm.
Nguyên mục này dôi ngay 9 tỷ so với 2019.
vấn đề quan trọng khác nữa là thị trường bắt đầu vào giai đoạn xấu và đảo chiều bất cức lúc nào, nên mặc cả hoặc đòi giá cao cũng chả làm gì
nguoiphanxu — 05/01/2021, 22:33
fpts.com đã viết:
Bác tính thế nào, 9 tháng chi phí lãi vay tăng từ 3 tỷ lên 9 tỷ, BCTC mục chi phí lãi vay nhé…9 tháng năm nay trả hơn 9 tỷ, năm ngoái trả lãi vay có 3 tỷ…Vậy là chi phí nhiều hơn chứ
Bác có đồng ý với tôi là lãi vay 2019 là 22,1 tỷ không. Có thể trong báo cáo từng quý họ mới chỉ ghi nhận theo số lãi vay đã trả còn cuối năm sẽ phải tính cả phần chưa trả.
— Gộp bài viết, 05/01/2021, Bài cũ: 05/01/2021 —
fpts.com đã viết:
vấn đề quan trọng khác nữa là thị trường bắt đầu vào giai đoạn xấu và đảo chiều bất cức lúc nào, nên mặc cả hoặc đòi giá cao cũng chả làm gì
Thế thì bác lại nhầm hàng rồi. TA9 có đi theo thị trường không. Thị trường tăng nó có tăng không, thị trường giảm nó có giảm không. Hàng này trước nay công không giỏi nhưng thủ thì cực tốt. Bất chấp thị trường chung có sập thì nó vẫn vững.
fpts.com — 05/01/2021, 22:46
nguoiphanxu đã viết:
Bác có đồng ý với tôi là lãi vay 2019 là 22,1 tỷ không. Có thể trong báo cáo từng quý họ mới chỉ ghi nhận theo số lãi vay đã trả còn cuối năm sẽ phải tính cả phần chưa trả.
— Gộp bài viết, 05/01/2021, Bài cũ: 05/01/2021 —
Thế thì bác lại nhầm hàng rồi. TA9 có đi theo thị trường không. Thị trường tăng nó có tăng không, thị trường giảm nó có giảm không. Hàng này trước nay công không giỏi nhưng thủ thì cực tốt. Bất chấp thị trường chung có sập thì nó vẫn vững.
theo bctc cả năm 2019 thì chi phí lãi vay hơn 11 tỷ thôi bác, mục này theo em thì năm nay cũng vậy thôi, tiết kiếm dc quý 4 thì 3 quý đầu đã phải trả nhiều lãi vay…nên năm nay quý 4 phải trả lãi gần 3 tỷ, cộng với 9 tỷ đầu năm là cũng tấm 11-12 tỷ thôi, khoản này chả tk dc j, nói chung quý 4 này cũng k kỳ vọng đột biến j nhiều so với năm ngoái. CÒn giống đời ck nó thế, tăng thì chả thấy nhưng thị trường giảm phát là chạy te tua
nguoiphanxu — 05/01/2021, 22:52
fpts.com đã viết:
theo bctc cả năm 2019 thì chi phí lãi vay hơn 11 tỷ thôi bác, mục này theo em thì năm nay cũng vậy thôi, tiết kiếm dc quý 4 thì 3 quý đầu đã phải trả nhiều lãi vay…nên năm nay quý 4 phải trả lãi gần 3 tỷ, cộng với 9 tỷ đầu năm là cũng tấm 11-12 tỷ thôi, khoản này chả tk dc j, nói chung quý 4 này cũng k kỳ vọng đột biến j nhiều so với năm ngoái. CÒn giống đời ck nó thế, tăng thì chả thấy nhưng thị trường giảm phát là chạy te tua
Tôi chả hiểu bác lấy nguồn BCTC của TA9 ở đâu ra.
Lãi vay 2018 là 16,34 tỷ còn 2019 là 22,17 tỷ.
nguoiphanxu — 06/01/2021, 08:57
Chả mấy khi TA9 có người khác vào phản biện.
Bỗng nhiên xuất hiện 1 lão làng nhòm ngó.
Cũng đến lúc em nó được chú ý đến rồi.
timestock — 06/01/2021, 09:14
nguoiphanxu đã viết:
Chả mấy khi TA9 có người khác vào phản biện.
Bỗng nhiên xuất hiện 1 lão làng nhòm ngó.
Cũng đến lúc em nó được chú ý đến rồi.
B ấy phản biện cũng là bét nhất đạt được 23 tỷ cũng thừa chia 15% co tức tiền.
Và giá này với 15% tiền còn là thấp…
Nên cứ An Tâm với Thành An…
— Gộp bài viết, 06/01/2021, Bài cũ: 06/01/2021 —
Theo phản biện phương án thấp nhất thì TA9
Tỷ suất cổ tức/ thị giá lúc này vẫn là 14% và gần gấp 3 lần gửi NH..
Ko có gì phải ngại cả
nguoiphanxu — 06/01/2021, 09:23
timestock đã viết:
B ấy phản biện cũng là bét nhất đạt được 23 tỷ cũng thừa chia 15% co tức tiền.
Và giá này với 15% tiền còn là thấp…
Nên cứ An Tâm với Thành An…
— Gộp bài viết, 06/01/2021, Bài cũ: 06/01/2021 —
Theo phản biện phương án thấp nhất thì TA9
Tỷ suất cổ tức/ thị giá lúc này vẫn là 14% và gần gấp 3 lần gửi NH..
Ko có gì phải ngại cả
Bác nói thế nào. Lợi nhuận cao hơn năm 2019 thì cổ tức ít nhất cũng tương đương là 15%. Chả ai lại thụt lùi xuống 14% cả.
timestock — 06/01/2021, 09:28
nguoiphanxu đã viết:
Bác nói thế nào. Lợi nhuận cao hơn năm 2019 thì cổ tức ít nhất cũng tương đương là 15%. Chả ai lại thụt lùi xuống 14% cả.
cô tức/ thị giá .
Chứ cổ tức ít nhất là 15% tiền đó b. Đây là t cho mức xấu nhất đó…
Chứ theo kỳ dự của t nó còn thêm 10% CP nữa…
hiii Cứ đầu tư thôi
nguoiphanxu — 06/01/2021, 09:33
Đợt này thì phải lên 12.5k đến 13k may ra mới có thanh khoản.
— Gộp bài viết, 06/01/2021, Bài cũ: 06/01/2021 —
timestock đã viết:
cô tức/ thị giá .
Chứ cổ tức ít nhất là 15% tiền đó b. Đây là t cho mức xấu nhất đó…
Chứ theo kỳ dự của t nó còn thêm 10% CP nữa…
hiii Cứ đầu tư thôi
Tôi vẫn tin tưởng lợi nhuận ở mức đủ chia 20% tiền mặt.
timestock — 06/01/2021, 09:38
TT đang bán những mã tăng nóng vừa qua rồi tiền chảy vào những mã tốt mà đứng im vừa rồi như TA9..
Các b cứ yên tâm đừng nóng vội,
Tiền giờ nó khôn lắm