PhoebusCapital — 21/11/2024, 09:51
Hôm nào tổ chức gặp offline giao lưu thêm cp khác đi các bác
stocker_healer — 21/11/2024, 10:08
mấy bác ước tính cổ tức SGN tương lai sẽ %, tôi ko rõ Long thành lớn quá tôi ko ước tính được
DavisDoublePLay — 21/11/2024, 11:18
stocker_healer đã viết:
mấy bác ước tính cổ tức SGN tương lai sẽ %, tôi ko rõ Long thành lớn quá tôi ko ước tính được
Nói năm nay trước nhé, về LNST năm 2024.
Lấy LNST Q4 của 2023 là 24 tỷ,
Cộng với con số trích lập dự phòng Q4/2023 là 55 tỷ.
Sẽ ra con số LNST của Q4/2024 gần 80 tỷ. Đây là con số tối thiểu. Tại sao tui nói tối thiểu. Bởi vì chưa tính 2 yếu tố sau:
(1) hoàn nhập dự phòng. Thực tế Q3/2024 đã có hoàn nhập 3 tỷ. Quý 4 này có thể lắm?
(2) tăng trưởng. Rõ ràng là khách nước ngoài tăng mạnh so với cùng kỳ.
Từ đó, ước tính LNST tối thiểu 2024 = con số 9T2024 hiện là 193 tỷ + Q4.2024 là 80 tỷ = 273 tỷ, min.
Năm 2025, không cần đặt tham vọng. Lấy T3 Tân Sơn Nhất làm động lực. Tăng trưởng LNST +12% chắc không thành vấn đề = 306 tỷ LNST forward 2025.
Với giá 77, thì PE khoảng 9 lần. PB = 1.7, ROE ~ 30%. It’s okay?!
Còn cổ tức, tui cho rằng. Thu xếp vốn đầu tư Long Thành xong thì Cty sẽ sớm tăng cổ tức thôi. Không chạy đi đâu được.
stocker_healer — 22/11/2024, 10:55
lên nhẹ truóc thềm đại hội
DavisDoublePLay — 22/11/2024, 14:17
Xong phim, nhầm, bắt đầu buổi chiếu phim mới đúng.
Cổ phiếu SGN ví như cái bánh đà lớn.
Đã lăn thì chỉ có đi tới. Ít khi thụt lùi.
Anh em bình tĩnh hold to maturity nhé
noilucthamhau — 22/11/2024, 14:23
DavisDoublePLay đã viết:
Xong phim, cổ phiếu SGN ví như cái bánh đà lớn.
Đã lăn thì chỉ có đi tới. Ít khi thụt lùi.
Anh em bình tĩnh hold to maturity nhé
Hôm qua k để ý sáng nay thấy tham chiếu 76 cơ mà. Ae tây chơi đểu ghê
stocker_healer — 22/11/2024, 14:29
DavisDoublePLay đã viết:
Xong phim, nhầm, bắt đầu buổi chiếu phim mới đúng.
Cổ phiếu SGN ví như cái bánh đà lớn.
Đã lăn thì chỉ có đi tới. Ít khi thụt lùi.
Anh em bình tĩnh hold to maturity nhé
tưởng pump nhẹ ai ngờ nặng thật, tây lại gom
quang_2017 — 22/11/2024, 14:32
Sgn rất tuyệt, đúng chất cô đặc. Tây muốn mút sẽ phải trả giá cao hơn
taiphat9999 — 24/11/2024, 18:39
Bác chủ top và bác 007 cùng một số bác phân tích rất chuyên sâu đó, deal tăng trưởng, tuy nhiên có một điều khá quan trọng không thấy các bác nhắc đến, đó là việc tái đầu tư tài sản cố định, liên tục từ 2014 đến nay (tầm 10 năm) ngót nghét 983 tỷ vào TSCĐ, (trung bình 100 tỷ/năm), mặc dù doanh thu không tăng trưởng do full công suất.
Mặc dù áp dụng phương pháp khấu hao nhanh, giai đoạn 10 năm này khoản 793 tỷ, khấu hao bù đắp cho đầu tư tài sản mới. Có lẽ đặc thù ngành cần tái đầu tư để duy trì biên lợi nhuậ. Đổi lại duy trì được biên lợi nhuận chung cao. Các bác có hiểu biết ngành PVMĐ chia sẽ thêm vấn đề này cho AE sáng tỏ. tks các bác
Long thành và T3 sẽ mở sáng cửa tăng trưởng cho SGN, có thể là thị phần thêm từ ga hàng hóa LT của SCS, cũng sẽ đầu thầu trong quý 4, đầu 2025.
DavisDoublePLay — 25/11/2024, 09:32
taiphat9999 đã viết:
Bác chủ top và bác 007 cùng một số bác phân tích rất chuyên sâu đó, deal tăng trưởng, tuy nhiên có một điều khá quan trọng không thấy các bác nhắc đến, đó là việc tái đầu tư tài sản cố định, liên tục từ 2014 đến nay (tầm 10 năm) ngót nghét 983 tỷ vào TSCĐ, (trung bình 100 tỷ/năm), mặc dù doanh thu không tăng trưởng do full công suất.
Mặc dù áp dụng phương pháp khấu hao nhanh, giai đoạn 10 năm này khoản 793 tỷ, khấu hao bù đắp cho đầu tư tài sản mới. Có lẽ đặc thù ngành cần tái đầu tư để duy trì biên lợi nhuậ. Đổi lại duy trì được biên lợi nhuận chung cao. Các bác có hiểu biết ngành PVMĐ chia sẽ thêm vấn đề này cho AE sáng tỏ. tks các bác
Long thành và T3 sẽ mở sáng cửa tăng trưởng cho SGN, có thể là thị phần thêm từ ga hàng hóa LT của SCS, cũng sẽ đầu thầu trong quý 4, đầu 2025.
Anh nhận định chưa chuẩn lắm. Cho phép tui chỉnh chút nhé.
Nếu anh tính từ mốc 2014. Ok fine. Vậy thì chỉ cần tách ra hai giai đoạn 2014 - 2019 (trước Covid) và 2019 - 2023 (trong và hậu Covid). Thì câu chuyện tăng trưởng sẽ clear ngay thôi.
Sự tăng trưởng này đến từ đâu?
Số tiền chi đầu tư TSCĐ là mua mới hay thay thế thiết bị cũ? Tại sao tập trung nhiều vào giai đoạn 2016 - 2017, và 2019 - 2020?
Nếu anh thực sự hứng thú với SGN thì hãy dành ít phút đọc lại lịch sử hình thành và phát triển của DN từ lúc cổ phần hóa đến nay. Sẽ có đáp án cho các câu hỏi trên và vấn đề của anh.
Anh chị có thể xem lại bảng KQKD và Dòng Tiền tại bài này: SGN - Dành cho cổ đông và NĐT quan tâm SGN
Àh, còn anh chị nào am hiểu về ngành và công ty thì chia sẽ thêm nhé