noilucthamhau — 31/01/2024, 16:03

Hoanhao12 đã viết:

1400 điểm chắc nhẹ nhàng cho năm nay, quan điểm anh em thế nào, điều chỉnh để lên mạnh mẽ hơn :)

Nói thật tôi đầu tư chưa bao giờ nhìn index luôn. Chả biết bây giờ index đang bao nhiêu, có chơi PS đâu mà nhòm cái đó, mình chỉ quan tâm đến vận động của dn mình đầu tư thôi. Kể cả là giá cp cũng chỉ là 1 khái niệm, để ý nhiều dễ bị tâm lý chi phối rồi hành động sai đấy

DavisDoublePLay — 01/02/2024, 07:11

DavisDoublePLay đã viết:

Sân bay Long Thành đi vào hoạt động thì hãy còn xa, có điều sắp tới nếu có tin trúng thầu dịch vụ phục vụ mặt đất tại Long Thành sẽ là chất xúc tác tốt cho giá cổ phiếu.

Trước mắt là nhà ga T3 của Sân bay Tân Sơn Nhất đi vào hoạt động thì tác động đến SGN như thế nào?

[\u200bIMG]

Các đơn vị đang phấn đấu đến 5.2 (trước Tết Giáp thìn) hoàn thành phần sàn, nắp tầng hầm, sàn SOG, toàn bộ sàn tầng 2 phía giáp sân đỗ máy bay và đến 15.5 hoàn thành toàn bộ các sàn, bắt đầu lắp dựng kết cấu kèo sắt, mái. Nguồn: báo thanh niên.

T3 là nhà ga nội địa, đồng nghĩa là để phục vụ cho hãng bay trong nước như HVN, VJC, BamBoo, Vietravel,… Vậy SGN có lợi gì không? Có. T3 giúp tăng công suất của Tân Sơn Nhất lên gấp đôi từ 25 triệu lên 50 triệu hành khách/năm. Điều đó dẫn đến hai lợi ích rõ ràng nhất là:

Thứ nhất, tăng doanh thu và lợi nhuận khi VJC và Vietravel tăng chuyến bay cất hạ cánh tại đây.

Thứ hai, doanh thu từ các hãng quốc tế sẽ tăng khi được tăng slot nhờ hạ tầng được mở rộng. Biên Lợi nhuận cao hơn nhiều khi phục vụ hãng bay nội địa, và cũng không bị công nợ.

Nếu nói vắn tắt về con đường tăng trưởng của SGN trong thời gian tới thì mình xin được gói gọn như sau,

***2024 - 2025: Phục hồi,

2025 - 2026: Mở rộng (T3 Tân Sơn Nhất),

2026 - 2027: Cất cánh (Sân bay Long Thành).***

DavisDoublePLay đã viết:

Định giá SGN

LNST năm 2023 của SGN đạt 227 tỷ, là do đã trích dự phòng phải thu khó đòi 60 tỷ. Nếu không có khoản trích lập này thì LNST năm 2023 đạt khoảng 280 tỷ.

Forecast mức tăng trưởng lợi nhuận của 2024 là 15%. (Con số tăng trưởng EPS 15% thì tùy vào sự lạc quan, bi quan, thiên kiến của mỗi NĐT mà sẽ chấp nhận mức này, hoặc cao hoặc thấp hơn)

Lấy con số 280 tỷ này cộng thêm 15%, bằng 322 tỷ là con số LNST năm 2024 của SGN. Trừ đi khoảng 8% trích vào Quỹ KTPL và thưởng BĐH thì LNST 2024 còn lại là 296 tỷ. Tương đương với EPS Forward 2024 = 8800 đ/cp. Cổ tức tiền mặt ước đạt tối thiểu 50% EPS = 4400 đ/cp. Bookvalue 2024 = 37.000 đ/cp, ROE = 34%.

Giá bao nhiêu là mắc, bao nhiêu là rẻ? “Nghịch đảo, luôn luôn nghịch đảo" - nhà toán học Carl Jacobi,

Giả sử giá SGN là 60.000 đ/cp thì mức tỷ suất sinh lợi E/P = 15%, tỷ suất cổ tức tiền mặt = 7.5%, rất hấp dẫn cho công ty có MOAT đang trên đà phục hồi, tăng trưởng và cất cánh. Cho nên ở mức giá này là một món hời khó có được trong môi trường lãi suất thấp như hiện nay (gửi TK 12 tháng ngân hàng là 5%), trừ khi có sự kiện tương tự Covid xảy ra.

Vậy với mức giá hiện nay 69.000 đ/cp thì sao? (Mình mua vào ở vùng giá 65).

Dự đoán một vài kịch bản khác có thể xảy ra để xác định các mức min-max lợi nhuận, vùng kết quả định giá cũng thay đổi theo:

(a) hoàn nhập một phần hoặc toàn bộ 60 tỷ đã trích lập thì LNST sẽ được cộng thêm tương ứng, có thể đạt 380 tỷ;

(b) kịch bản xấu hơn là trích lập tiếp 40 tỷ phải thu còn lại, LNST đạt 282 tỷ, xác suất xảy ra thấp.

Chuẩn bị, chuẩn bị và chuẩn bị.

Hiểu doanh nghiệp bạn muốn mua. Biết mức giá bạn muốn trả.

Cơ hội sẽ đến.

DavisDoublePLay — 01/02/2024, 09:59

Có hai ba ngàn cổ phiếu mà ngày nào cũng treo giá 70 hoài. Kể ra cũng kiên nhẫn thiệt. Bán xuống 69 - 68 đi cho lẹ. Chứ ngày nào cũng đặt lệnh chờ bán 70 không biết chán àh?

Không biết SGN có lái nào đang nhắm hông nữa. Mà sợ mất hàng hay sao không thẳng tay vung ra năm mười ngàn cổ cuối phiên đạp giá sàn một phát là bà con quăng hàng như ong vỡ tổ liền. Try it.

noilucthamhau — 02/02/2024, 09:23

DavisDoublePLay đã viết:

Có hai ba ngàn cổ phiếu mà ngày nào cũng treo giá 70 hoài. Kể ra cũng kiên nhẫn thiệt. Bán xuống 69 - 68 đi cho lẹ. Chứ ngày nào cũng đặt lệnh chờ bán 70 không biết chán àh?

Không biết SGN có lái nào đang nhắm hông nữa. Mà sợ mất hàng hay sao không thẳng tay vung ra năm mười ngàn cổ cuối phiên đạp giá sàn một phát là bà con quăng hàng như ong vỡ tổ liền. Try it.

Nó gom chưa xong thì đừng hi vọng cụ ạ. Quỹ lắm tiền mà lom rom nhỉ, thanh khoản này chắc mua 2 năm k đủ hàng. Dúi xuống lại sợ ae cướp lái haha

DavisDoublePLay — 02/02/2024, 09:27

noilucthamhau đã viết:

Nó gom chưa xong thì đừng hi vọng cụ ạ. Quỹ lắm tiền mà lom rom nhỉ, thanh khoản này chắc mua 2 năm k đủ hàng. Dúi xuống lại sợ ae cướp lái haha

Cũng không kéo dài lâu đâu bác.

Sắp tới là KQKD Quý 1/2024 và thêm các catalyst khác thì phản ứng tất yếu xảy ra. Bánh đà lăn rồi thì khó mà dừng.

stocker_healer — 02/02/2024, 09:41

scs mấy nay dòng tiền đổ vào nhiều hơn sgn nhỉ bác

DavisDoublePLay — 02/02/2024, 10:07

stocker_healer đã viết:

scs mấy nay dòng tiền đổ vào nhiều hơn sgn nhỉ bác

Đúng là như vậy, cả ACV nữa. Theo bác thì tại sao?

Và dòng tiền này sẽ luân chuyển sang các công ty dịch vụ hàng không khác chứ? Ví dụ SGN chẳng hạn :)

stocker_healer — 02/02/2024, 10:12

DavisDoublePLay đã viết:

Đúng là như vậy, cả ACV nữa. Theo bác thì tại sao?

Và dòng tiền này sẽ luân chuyển sang các công ty dịch vụ hàng không khác chứ? Ví dụ SGN chẳng hạn :)

free float scs nhiều hơn sgn mà, 2 con thì con nào cũng tốt

DavisDoublePLay — 02/02/2024, 10:25

stocker_healer đã viết:

free float scs nhiều hơn sgn mà, 2 con thì con nào cũng tốt

Đúng là công ty nào cũng tốt, nhưng theo mình thì SGN rẻ hơn. Nên là cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn.

[\u200bIMG]

[\u200bIMG]

[\u200bIMG]

Focushd — 04/02/2024, 08:39

DavisDoublePLay đã viết:

Đúng là công ty nào cũng tốt, nhưng theo mình thì SGN rẻ hơn. Nên là cơ hội đầu tư hấp dẫn hơn.

[\u200bIMG]

[\u200bIMG]

[\u200bIMG]

https://24hmoney.vn/news/loi-nhuan-…oneyweb&utm_campaign=share&utm_medium=article

Thông tin phân tích SSI hỗ trợ cho Bác tiếp tục nắm giữ và tích lũy SGN.