CMF - Rẻ + Tốt = Chén Thánh

DavisDoublePLay — 27/05/2024, 06:22

siathebot đã viết:

Mình theo bác chủ đã lâu và cũng ké được nhiều case. Hi vọng bác chủ có thể phân tích về DHG cho mình thêm góc nhìn.

Btw, chúc mừng deal CLX của bác chủ ngày hôm nay

DHG đều được intentive research và được các CTCK public.

Bác có thể tìm đọc trên cafef chẳng hạn (https://s.cafef.vn/phan-tich-bao-cao.chn)

trannguyen2006 — 27/05/2024, 14:04

DavisDoublePLay đã viết:

Cảm ơn bác đã khen tặng,

Nếu có quan điểm ngược chiều, mong bác và các NĐT cứ thẳng thắn nêu ra, mình luôn welcome. Vì đây là một trong những điều mình mong đợi khi up bài lên diễn đàn.

Through feedback we improve.

Chắc chắn sẽ có những câu hỏi để bàn luận. Trước tiên, bạn up giúp mình checklist case này nhé. Tks.

DavisDoublePLay — 27/05/2024, 14:20

trannguyen2006 đã viết:

Chắc chắn sẽ có những câu hỏi để bàn luận. Trước tiên, bạn up giúp mình checklist case này nhé. Tks.

Sure,

hsx_lawyer — 27/05/2024, 16:17

DavisDoublePLay đã viết:

Sure,

check list hay quá bác ạ.

DavisDoublePLay — 27/05/2024, 19:45

hsx_lawyer đã viết:

check list hay quá bác ạ.

Mình chỉ góp nhặt lại từ các tiền bối đi trước. Cảm ơn bác đã dành lời khen.

DavisDoublePLay — 27/05/2024, 20:19

Kỳ vọng tương lai 2025 sẽ tăng mức cổ tức $$,

EPS gần 30.000 đ/cp, Chi cổ tức 5000 đ/cp, còn lại để vốn cho việc xây dựng nhà máy Bến lức.

Đến nay thì LNST chưa phân phối cộng với Quỹ ĐTPT được 880 tỷ.

Tổng mức đầu tư nhà máy Bến Lức giai đoạn 1 + giai đoạn 2 = 850 tỷ. Cuối năm 2023, đã đầu tư GĐ2.

Quý 3/2024 Nhà máy sẽ đi vào hoạt động.

Điều đó có nghĩa là CMF không còn nhu cầu tích lũy vốn lớn để đầu tư TSCĐ nữa.

Khi không còn ưu tiên tích lũy vốn nữa thì việc phân phối lợi nhuận sẽ thiên về hướng tăng chi cổ tức tiền $$, kỳ vọng này có cơ sở,

First, có yêu cầu từ phía CLX (cổ đông Nhà nước) và Masan.

Second, cashflow dòng tiền từ HĐKD rất dồi dào, ngân sách rủng rỉnh để chi cổ tức > 15.000 đ/cp.

Nếu tương lai CMF tăng cổ tức tiền mặt như kỳ vọng thì sẽ rất tuyệt!

DavisDoublePLay — 28/05/2024, 11:25

DavisDoublePLay đã viết:

Mình trộm nghĩ đến chuyện gom phần trôi nổi ít ỏi còn sót lại. Rồi nhượng lại cho Masan hay bên nào muốn mua. Với giá cao hơn. Vậy có được chăng?

Số lượng cổ đông chỉ khoảng 170 người và lượng cổ phần trôi nổi chỉ còn vài chục ngàn. Rõ ràng lượng cung quá ít, thì việc bên mua đẩy giá là trong tầm tay.

Mà nếu không như mong đợi, thì chúng ta sở hữu 1% vốn của một doanh nghiệp tốt, thiết nghĩ cũng đâu có tệ.

Hãy nhìn xem, CMF lên Upcom vào tháng 11/2016 với giá tham chiếu là 90.000 đ/cp. Đến nay thị giá đã trên 200.000 đ/cp, chưa tính tổng cổ tức tiền mặt các năm qua hơn 30.000 đ/cp. Nên cò cưa 10 năm cổ đông nhỏ lẻ đâu có thiệt hại. Tăng trưởng kép gần 20%/năm cơ mà.

Mới cuối phiên sáng mà bác nào manh động sớm thế, “phút bù giờ cuối ngày hãy ghi bàn”, như thế đối phương khó gỡ hơn…

DavisDoublePLay — 28/05/2024, 11:32

DavisDoublePLay đã viết:

Về cơ cấu sở hữu và tỷ lệ cổ phiếu lẻ tẻ còn trôi nổi chỉ khoảng 1%. Trong các comment mình đã bóc tách rồi. Dưới đây là hai bằng chứng:

https://www.cholimex.vn/vi/co-phan-hoa/cholimex-foods-trong-lan-song-m-a

Và biên bản ĐHCĐ 2023 cũng ghi nhận 4 cổ đông lớn chiếm 97.8% VĐL của CMF.

Thêm 1.2% thuộc sở hữu của BLĐ và CBCNV (số liệu năm 2016), nữa là 97.8 % +1.2% = 99%. Còn lại 1% tương đương 80.000 cp thôi!

Chia sẽ thêm với bác, là lượng hàng đã gom và “cất tủ” từ đầu năm đến nay khoảng 20.000 cp, thì số lượng trôi nổi thực sự còn lại dưới < 1%, khoảng 50.000 cp (10 tỷ đồng)

Đồng tình với bác về ROE cao, chất lượng tài sản tốt nên khi đặt cạnh PB đang ở vùng [1.1 - 1.5] thì thực sự rẻ, như mình đã nói ở comment đầu.

Nhiều công ty có ROE cao nhưng PB trên trời thì tốt đó nhưng đâu có rẻ.

Như mình đã chỉ ra, bên đè giá xuống (nếu có) cũng không có nhiều đạn dược,

Như tích Khổng Minh dùng thuyền rơm mượn tên của Tào Tháo trận Xích Bích, nếu giờ mà bên bán cố tình “bắn tên” đè giá CMF xuống lại thì ta nên đem thuyền ra nhặt tên, nên chăng?

DavisDoublePLay — 28/05/2024, 15:39

260 vẫn chưa có thanh khoản. Bên bán cất kỹ đạn dược quá nhỉ, không có mũi tên nào bắn ra cả…

DavisDoublePLay — 28/05/2024, 21:29

Song song trên Fanpage của Cholimex Food cũng thông tin về các hoạt động của công ty.

Chưa biết thành công trong tương lai đến đâu nhưng câu chữ rất có khí thế…