tookie — 20/05/2024, 10:53

Teppi276 đã viết:

Đúng là rất khó xảy ra vì nó không có động lực để chia tách.

Chứ CLX (40.72%) + Masan (32.83%) + Nichirei (19%) = 92.55% thì nhỏ lẻ nắm có 7.45%. Masan muốn nắm 51% thì chỉ có mua từ CLX hoặc Nichirei Food.

Nếu chia tách thì cũng đâu a/h đến tham vọng của Masan nhỉ? :))

CLX và Nichirei từ lâu đã liên thủ không bán, nên Masan cũng k có cửa mua thêm

bán còn chả bán thì chia tách có ý nghĩa gì với liên minh này?

CLX ngoài sở hữu con gà đẻ trứng vàng CMF thì có thêm câu chuyện đất đai khá hay ho, việc sở hữu 500-700 ha đất CN cho thấy định giá của CLX hiện quá rẻ, vấn đề duy nhất là vướng mắc thủ tục gì đó với nhà nước, chỉ cần gỡ dc phát là cổ nó tăng gấp 2-3 lần là bình thường.

DavisDoublePLay — 20/05/2024, 11:32

Teppi276 đã viết:

Đúng là rất khó xảy ra vì nó không có động lực để chia tách.

Chứ CLX (40.72%) + Masan (32.83%) + Nichirei (19%) = 92.55% thì nhỏ lẻ nắm có 7.45%. Masan muốn nắm 51% thì chỉ có mua từ CLX hoặc Nichirei Food.

Nếu chia tách thì cũng đâu a/h đến tham vọng của Masan nhỉ? :))

Nhỏ lẻ chỉ nắm khoảng 1% thôi bác.

DavisDoublePLay đã viết:

Cơ cấu cổ đông của CMF chia làm 2 phe,

Nhóm 1 nắm 66.1%, gồm: Cholimex 40.7% + BLĐ 1.2% + Nichirei food Nhật 19% + Tonkin của Anh 5.2% = 66.1%

Phe đi thâu tóm Masan sở hữu 32.8%

Mốc 35% là một trong những mốc quan trọng khi thâu tóm doanh nghiệp.

Vì hầu hết các vấn đề quan trọng đều quy định phải được ĐHCĐ thông qua trên 65%. Điều lệ của Cholimex Food cũng quy định như vậy. Nếu sở hữu 35%, Masan có quyền phủ quyết quan trọng. Nên Masan đang cố đạt mốc này. Vì vậy mà sẽ không có ESOP, không có chuyện pha loãng cổ phiếu.

*Con số 1% lớn hay nhỏ, tùy bối cảnh. 1% vốn điều lệ của CMF lúc này có phải quý như vàng, quyết định cuộc chơi?

Vậy trong game này nếu ta nắm 1% phải chăng sẽ rất có giá trị?*

— Gộp bài viết, 20/05/2024, Bài cũ: 20/05/2024 —

tookie đã viết:

cặp đôi CLX CMF thực sự là mỏ vàng, giống kiểu MSN 30 MCH 60 vậy

cá nhân tôi thích con CLX hơn thì ít nhất nó còn có tí thanh khoản + mấy thương vụ đất đai loằng ngoằng của nó

người anh em dám chơi CMF chắc chủ yếu để kiểm chứng khả năng phân tích của mình

CLX cũng thú vị, mình cũng chuẩn bị viết về CLX. Nhưng nếu CLX ngon như vậy thì tại sao nhóm TMS liên tục đăng ký bán ra? Bác nghĩ sao?

Teppi276 — 20/05/2024, 11:35

DavisDoublePLay đã viết:

Nhỏ lẻ chỉ nắm khoảng 1% thôi bác.

Thanks bác. Bác có phân tích cực kỹ ở trên rồi mà mình chưa kịp đọc.

Dần dần hiểu câu chuyện bác muốn nói.

Có điều ai muốn mua thì phải vượt qua trở ngại tâm lý là thanh khoản ít nên cần ôm lâu. Ngoài ra cổ tức 5k là ác rồi nhưng vẫn thấp so với thị giá, mặc dù CMF dòng tiền tốt và tiền mặt, LN chưa pp cũng nhiều.

Còn 1 điểm mới nghĩ ra là Masan khó mà mua được đủ 35% (tonkin cũng là cổ đông chiến lược chả bao h bán). Như vậy đến lúc Masan chán đẩy hàng ra thì thị giá sẽ xuống. Theo bác có khả năng này không?

DavisDoublePLay — 20/05/2024, 11:41

tookie đã viết:

cặp đôi CLX CMF thực sự là mỏ vàng, giống kiểu MSN 30 MCH 60 vậy

cá nhân tôi thích con CLX hơn thì ít nhất nó còn có tí thanh khoản + mấy thương vụ đất đai loằng ngoằng của nó

người anh em dám chơi CMF chắc chủ yếu để kiểm chứng khả năng phân tích của mình

Mình ưu tiên CMF bởi vì thuộc dạng cổ phiếu tăng trưởng giấu mặt (khái niệm mình đã nói ở comment đầu tiên), cho nên khi lợi nhuận đi đúng kỳ vọng thì giá cổ phiếu sẽ đi theo như hình với bóng.

Kiểm chứng thì mình đã có nhiều case thực nghiệm rồi. Case đã public như VFG, có case trong danh mục nhưng không public như FOX, NET và ADP.

Teppi276 — 20/05/2024, 11:52

tookie đã viết:

CLX và Nichirei từ lâu đã liên thủ không bán, nên Masan cũng k có cửa mua thêm

bán còn chả bán thì chia tách có ý nghĩa gì với liên minh này?

CLX ngoài sở hữu con gà đẻ trứng vàng CMF thì có thêm câu chuyện đất đai khá hay ho, việc sở hữu 500-700 ha đất CN cho thấy định giá của CLX hiện quá rẻ, vấn đề duy nhất là vướng mắc thủ tục gì đó với nhà nước, chỉ cần gỡ dc phát là cổ nó tăng gấp 2-3 lần là bình thường.

CLX đúng là cũng rất hay.

Theo quan điểm cá nhân mình lý do nó có giá này vì mấy điểm như sau:

  • CLX đã từng được đánh lên giá 35 vào cuối 2021 - đầu 2022, xong đánh xuống luôn 11 (mình chưa hiểu lí do). Những cp có đồ thị giá quá khứ mô hình cây thông thế này bà con hay ngại vào hàng

  • 1 số khu công nghiệp của Cholimex hình như vẫn tắc mặt bằng, chưa thu lợi được. Mới lướt net sơ sơ chưa kịp hiểu kỹ:

https://vneconomy.vn/giai-cuu-hang-loat-khu-cong-nghiep-tac-mat-bang.htm

(Hay khu công nghiệp Vĩnh Lộc tại Bình Chánh do Công ty Cổ phần xuất nhập khẩu và đầu tư Chợ Lớn (Cholimex - thành lập từ năm 1997), nhưng hiện còn gần 13 ha đất của 62 hộ dân chưa bồi thường xong.)

  • CLX cũng đang tắc vđề quyết toán phần vốn của nhà nước gì đó mà hơi loằng ngoằng mình cũng chưa có thời gian hiểu :))

https://stockbiz.vn/tin-tuc/clx-cho…i-san-khong-co-nguon-luc-tang-truong/24719524

(Ông Trung cho rằng: “Trách nhiệm của doanh nghiệp là làm xong hết tất cả, còn lại là cơ quan quản lý nhà nước thẩm định lại phần này. Đây là điều gai góc nhất của chúng tôi”.)

  • Tất nhiên, là cả chuyện TMS bán ra liên tục.

Bác nào biết chia sẻ thêm thì tốt quá …

DavisDoublePLay — 20/05/2024, 11:56

Teppi276 đã viết:

Thanks bác. Bác có phân tích cực kỹ ở trên rồi mà mình chưa kịp đọc.

Dần dần hiểu câu chuyện bác muốn nói.

Có điều ai muốn mua thì phải vượt qua trở ngại tâm lý là thanh khoản ít nên cần ôm lâu. Ngoài ra cổ tức 5k là ác rồi nhưng vẫn thấp so với thị giá, mặc dù CMF dòng tiền tốt và tiền mặt, LN chưa pp cũng nhiều.

Còn 1 điểm mới nghĩ ra là Masan khó mà mua được đủ 35% (tonkin cũng là cổ đông chiến lược chả bao h bán). Như vậy đến lúc Masan chán đẩy hàng ra thì thị giá sẽ xuống. Theo bác có khả năng này không?

Thứ nhất, Mình nghĩ Masan sẽ không buông thương vụ này. Chỉ là khi nào và giá nào.

DavisDoublePLay đã viết:

Hơn 10 năm qua, Masan “vác tiền” đi mua M&A thành công rất nhiều doanh nghiệp như Vinacafe Biên Hoà, Nước khoáng Vĩnh Hảo, Nước khoáng Quảng Ninh, Nutri Food, Vinmart, Bột giặt NET, Phúc Long…

Có người nói Masan muốn là được, chỉ là mức giá nào và trong bao lâu.

Nhưng thương vụ thâu tóm Cholimex Food vẫn chưa thành công, đến nay cũng đã gần 10 năm.

https://cafebiz.vn/giai-ngo-khoan-m…en-bctc-cua-masan-la-gi-20220211122113677.chn

Thứ hai, mình thực sự mong Masan buông, hoặc game M&A sớm kết thúc. Bác có biết là Chủ tịch Mr.Trung và BLĐ CMF muốn tăng VĐL (thông qua thưởng, cổ tức cổ phiếu) nhưng tại sao vẫn chưa thực hiện được?

“Trong phát biểu mới nhất bên lề đợt IPO của Cholimex vào tháng 3/2016, Phó chủ tịch Cholimex Huỳnh An Trung cho biết, sau cổ phần hóa, Cholimex sẽ tiếp tục duy trì nắm giữ tại Cholimex Food với tỷ lệ sở hữu trên 40% và đề nghị Cholimex Food phát hành cổ phần tăng vốn để thực hiện các dự án.”

[\u200bIMG]

Mình cho rằng lý do duy nhất là bởi Masan phủ quyết kế hoạch tăng vốn.

Teppi276 — 20/05/2024, 11:56

DavisDoublePLay đã viết:

Mình ưu tiên CMF bởi vì thuộc dạng cổ phiếu tăng trưởng giấu mặt (khái niệm mình đã nói ở comment đầu tiên), cho nên khi lợi nhuận đi đúng kỳ vọng thì giá cổ phiếu sẽ đi theo như hình với bóng.

Kiểm chứng thì mình đã có nhiều case thực nghiệm rồi. Case đã public như VFG, có case trong danh mục nhưng không public như FOX, NET và ADP.

Mình có để ý ADP từ tháng trước mà sợ giờ vào thì muộn rồi. Theo bác ADP còn nhiều tiềm năng không nhỉ? (Tốt thì tốt rồi chỉ có doanh thu lợi nhuận không tăng trưởng)

Teppi276 — 20/05/2024, 11:58

DavisDoublePLay đã viết:

Thứ nhất, Mình nghĩ Masan sẽ không buông thương vụ này. Chỉ là khi nào và giá nào.

Thứ hai, mình thực sự mong Masan buông, hoặc game M&A sớm kết thúc. Bác có biết là Chủ tịch Mr.Trung và BLĐ CMF muốn tăng VĐL (thông qua thưởng, cổ tức cổ phiếu) nhưng tại sao vẫn chưa thực hiện được?

“Trong phát biểu mới nhất bên lề đợt IPO của Cholimex vào tháng 3/2016, Phó chủ tịch Cholimex Huỳnh An Trung cho biết, sau cổ phần hóa, Cholimex sẽ tiếp tục duy trì nắm giữ tại Cholimex Food với tỷ lệ sở hữu trên 40% và đề nghị Cholimex Food phát hành cổ phần tăng vốn để thực hiện các dự án.”

[\u200bIMG]

Mình cho rằng lý do duy nhất là bởi Masan phủ quyết kế hoạch tăng vốn.

Thanks bác chia sẻ!

DavisDoublePLay — 20/05/2024, 12:02

Teppi276 đã viết:

Mình có để ý ADP từ tháng trước mà sợ giờ vào thì muộn rồi. Theo bác ADP còn nhiều tiềm năng không nhỉ? (Tốt thì tốt rồi chỉ có doanh thu lợi nhuận không tăng trưởng)

Tại sao mình không public FOX, NET và ADP. Bởi vì thời điểm đó Biên An Toàn không còn cao nữa. Nên mình không share. Bây giờ cũng vậy. Biên an toàn không còn cao nữa.

Teppi276 — 20/05/2024, 12:05

DavisDoublePLay đã viết:

Tại sao mình không public FOX, NET và ADP. Bởi vì thời điểm đó Biên An Toàn không còn cao nữa. Nên mình không share. Bây giờ cũng vậy. Biên an toàn không còn cao nữa.

Quả thật là như vậy, thanks bác.

Bác rất nhất quán.